De Republiek Panama ligt op de istmus tussen Centraal- en Zuid-Amerika. Door zijn geografische ligging verdeelt Panama de Atlantische Oceaan en de Stille Oceaan van elkaar.
De bergketen beslaan ongeveer de helft van het territorium van het land, de rest van gebieden vormen de vruchtbare vlakten.
In het land heerst een subequatoriaal en vochtig klimaat. De gemiddelde jaarlijkse temperatuur ligt tussen 25°С en 28 °С. Panama wordt vaak door aardbevingen en uitbarstingen van vulkanen getroffen.
De Europeanen hebben Panama in 1501 ontdekt, in 1502 is dit land een Spaanse kolonie geworden. Tegenwoordig is Panama is een republiek met een president als staatshoofd.
Panama geldt als een van de grootste handel-, transport- en financiëncentra van Centraal-Amerika. De industrie van het land brengt toch weinig voor het nationale BBP. In de landbouw domineren de tabak- en bananenteelt, koffie- en citroenenproductie, productie van suiker uit suikerriet.
Dit land is rijk aan natuurlijke bezienswaardigheden. Hiertoe behoren taalrijke pittoreske kanalen en bochten, evenals koraalriffen. De belangrijkste historische monumenten zijn de ruines van de bouwwerken van de precolumbiaanse civilisatie Coclé en een katholieke kathedraal in het centrum van Panamastad.