Paraguay bevindt zich in het centrum van het Zuid-Amerikaanse continent. In tegenstelling tot de andere Latijn-Amerikaanse landen heeft Paraguay geen zeegrenzen.
In het land heerst een tropisch klimaat. De gemiddelde temperatuur in januari ligt tussen 27°С en 29°С, in juli tussen 17°С en 19°С.
De belangrijkste economische sectoren zijn veeteelt en houtproductie. De industriële productie wordt grotendeels door de buitenlandse financiële instellingen gecontroleerd.
De religie en gewoontes van de Guarami-indianen staan aan de wieg van de moderne Paraguyaanse cultuur.
De belangrijkste bezienswaardigheid van Asunción, de hoofdstad van Paraguay, is het paleis El Gobierno. Dichtbij hem bevindt zich de residentie «Casa Viola», waar nu het Nationaal museum gevestigd is. Het Huis van de Onafhankelijkheid, gebouwd in 1772, geldt als het oudste gebouw van Asunción.
De nationale drank, de Paraguyaanse thee, is wereldberoemd. Hij wordt uit de bladeren van de Yerba, een plant altijd groen blijft.